機遇與挑戰：

• 大型光伏企業紛紛擴產，全球光伏電池產能將再攀新高
• 光伏電池產量持續增大產能將再創新高

市場數據：

• 2010年，全球光伏新增裝機量達到17GW以上，比2009年的7.3GW增長了132%
• 中國無錫尚德在2011年將繼續擴產，預計將達到2.4GW
• 規模化生產也使得光伏發電成本急劇下降，已從去年的1.5元/瓦下降到今年的1.1元/瓦

在全球光伏市場的強勁需求帶動下，大型光伏企業紛紛擴產，全球光伏電池產能將再攀新高。

據統計，2010年
，全球光伏新增裝機量達到17GW以上，比2009年的7.3GW增長了132%。在光伏市場帶動下
，光伏電池產量也持續增大，2010年全球光伏電池產量達到21GW，與2009年的10.5GW相比，翻了一番。其中尚德公司以1.572GW的產量排名全球首位，而中國晶澳太陽能公司則以1.46GW的產量超越美國FirstSolar公司，位居全球第二。全球產量比較靠前的10家電池片企業名單如表1所示，在這10家電池企業中，中國大陸有4家

，而台灣地區則有2家。這10家電池片企業的總產量達到11GW
，占據2010年全球光伏新增裝機量近64.7%。

在全球前7大光伏組件企業中，中國無錫尚德以1.572GW的產量超越美國FirstSolar公司位居全球首位，其生產的電池產品主要是晶體矽太陽能電池；而美國FirstSolar則以1.41GW的產量位居次席，同時它也是全球最大的薄膜電池生產企業，其電池產品主要是碲化鎘薄膜電池；而日本夏普公司則以1.174GW的產量位居全球第三，其產品結構中除了晶體矽電池外，也有矽基薄膜電池。在全球前7大組件企業中，我國占據有5席
，而這7家組件企業總產量也達到7.87GW
，約占據全球光伏裝機量的45%。

tongshi，congchannengfangmian
，zaiquanqiuguangfushichangdeqiangjinxuqiudaidongxia，zhexiedaxingguangfuqiyeyefenfenkuochan
，quanqiuchannengjiangzaipanxingao。zaiguangfuzujianfangmian，zhongguowuxishangde2010年電池組件已達到1.8GW，而在2011年將繼續擴產，預計將達到2.4GW。美國FristSolar公司則繼續在越南
、美國、馬拉西亞等地繼續新增生產線，預計到2011年
，其電池生產線將達到38條

，以目前每條生產線產能62.6MW算，其產能將由目前的1.5GW增長至2.3GW。而中國英利
、天合光能和阿特斯也將分別由目前的1GW、1.1GW和980MW擴展至2011年的1.7
、1.9和1.85GW，這7家光伏組件企業的總產能也將由2010年的8.58GW擴產值13.48GW，增長率將達到54.7%。

在電池片方麵

，預計這10家電池片企業的產能將由2010年的12GW增長至2011年底的18.48GW，增長率達到54%，與組件的增長率有著驚人的相似。

電池組件企業抱得金人歸生產成本將進一步降低
隨著規模的擴大和技術的進步，以及光伏市場競爭的加劇

，將使得光伏組件價格不斷下降。

2010年是光伏市場異常火爆的一年，光伏組件售價的不斷下降
，使得在德國、意大利等國家投資光伏係統有利可圖，內部收益率甚至可達15%以yi上shang。特te別bie是shi，眾zhong多duo係xi統tong集ji成cheng商shang趕gan在zai德de國guo等deng光guang伏fu補bu貼tie下xia調tiao前qian安an裝zhuang，以yi獲huo得de高gao額e的de投tou資zi回hui報bao
，這zhe使shi得de對dui光guang伏fu組zu件jian的de需xu求qiu發fa生sheng了le跨kua越yue式shi增zeng長chang。巨ju大da的de出chu貨huo量liang使shi得de這zhe些xie企qi業ye在zai2010年賺得盆滿缽溢
，如美國FirstSolar公司的營業額達到25.6億美元，一季度的毛率甚至達到49.7%。shixingchuizhiyitihuadeqiyeyouyuzaishengchanchengbenfangmiandeyoushi，qimaolilvpubianbidanjingyingmouyihuanjiedeqiyeweigao，ruzhongguoyinglihechangzhoutianhegongsideyingshouzai18億美元以上，毛利率在30%以上

，而主要以電池組件為主要業務的中國尚德和晶澳公司，收入雖然也分別達到29和17.8億美元，但其毛利率分別為17.4%和21.7%。

全(quan)球(qiu)主(zhu)要(yao)光(guang)伏(fu)國(guo)家(jia)相(xiang)繼(ji)下(xia)調(tiao)光(guang)伏(fu)補(bu)貼(tie)，為(wei)了(le)保(bao)證(zheng)係(xi)統(tong)集(ji)成(cheng)有(you)合(he)理(li)的(de)內(nei)部(bu)收(shou)益(yi)率(lv)
，需(xu)要(yao)電(dian)池(chi)組(zu)件(jian)價(jia)格(ge)不(bu)斷(duan)下(xia)降(jiang)，以(yi)滿(man)足(zu)光(guang)伏(fu)市(shi)場(chang)持(chi)續(xu)增(zeng)長(chang)的(de)需(xu)求(qiu)。2010年光伏組件的售價數據顯示，組件的價格與2009年相比，已經有明顯的下跌，以無錫尚德為例
，其晶矽電池組件的平均售價已由2009年的2.4美元/瓦降至了2010年的1.82美元/瓦
，並預計在2011年仍將有20%左右的跌幅。截至目前，晶矽電池的售價已達到1.45美元/瓦，約合人民幣9.5元/瓦。在生產成本方麵，部分實行垂直一體化發展的企業
，如賽維LDK，其組件的生產成本在2010年第四季度已經低於1美元/瓦，常州天合公司生產的晶矽電池組件，其非矽成本也已降至0.73美元/瓦。而美國FirstSolar公司生產的碲化鎘薄膜電池，其生產成本已經降至0.75美元/wa。xiangxinsuizheshengchanguimodejinyibukuodaheshengchanjishudejinbu
，yijiguangfushichangjingzhengdejiaju，zhejiangshideguangfuzujianjiagebuduanxiajiang，pingjiashangwangyejiangyouwangzaorishixian。

產業轉移速度加快其他行業紛紛湧入
鑒於光伏產業的良好發展前景，大批傳統集成電路及平板顯示企業開始涉足光伏領域。

光伏產業中遊的電池片/組(zu)件(jian)工(gong)藝(yi)漸(jian)趨(qu)成(cheng)熟(shu)
，該(gai)環(huan)節(jie)已(yi)逐(zhu)漸(jian)發(fa)展(zhan)成(cheng)勞(lao)動(dong)密(mi)集(ji)型(xing)產(chan)業(ye)。麵(mian)對(dui)日(ri)益(yi)增(zeng)加(jia)的(de)組(zu)件(jian)成(cheng)本(ben)下(xia)降(jiang)訴(su)求(qiu)，全(quan)球(qiu)晶(jing)矽(gui)電(dian)池(chi)組(zu)件(jian)製(zhi)造(zao)企(qi)業(ye)加(jia)速(su)向(xiang)資(zi)源(yuan)豐(feng)富(fu)、要素成本低、市場潛力大的地區轉移。美國FirstSolar公司將除了繼續在馬來西亞擴產外
，還在越南開設新的生產基地
；美國的SunPower公司2010年除了增強其在菲律賓工廠的產能外
，也與台灣友達公司在馬來西亞建設新的工廠；德國Q-Cell公司也已在馬來西亞地區建立了電池片製造工廠；日本京瓷公司在中國和墨西哥建設的工廠也已於2010niantouchan。erwoguotaiwandiqudeguangfuqiyefenfenjiangdianchizujianzhizaoyewuwangdaludiquzhuanyi，yucitongci，weilebimianguojimaoyijiufensuodailaideyingxiang

，zhongguodeyixieguangfuqiyeyefenfenxiangoumeiguojiabuju
，wuxishangdezaimeiguoyalisangnazhoukaishede30MW工廠已經投產，預計今年產能將達到50MW
，明年年中將達到120MW。蘇州阿特斯也在加拿大投資建立了一個產能為300MW的工廠。全球光伏產業的轉移也使得資源得到合理的配置

，將更有效地降低生產成本。

鑒於光伏產業的良好發展前景及大半導體工藝的兼容性，大批傳統集成電路及平板顯示企業開始涉足光伏領域。台積電在2010年以62億台幣收購了台灣電池生產廠商茂迪20%的股份，成為其最大的股東
，其後又以16.5億台幣入股美國銅銦镓硒薄膜電池廠Stion公司
，並計劃於2010年底在台灣建立銅銦镓硒薄膜電池工廠。鴻海集團則計劃投資20億人民幣用於太陽能電池和組件業務。由於平板顯示技術的TFT沉積工序可直接用於薄膜太陽能電池的生產，友達、LG和三星等全球最大的幾家平板生產廠商
，也開始進入光伏行業。這些傳統的半導體廠商資金雄厚
，憑借其在半導體製造技術、運營管理及銷售渠道等方麵的優勢，將會對當前的光伏產業格局造成影響。
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訂單集中度突出企業力求規模化
大型企業由於擁有品牌和渠道優勢，再加上其規模化生產所帶來的成本優勢，使其在市場競爭中處於有利位置。

專業化程度是衡量一個產業是否成熟的標誌。歐美國家的光伏發電起步較早，光伏技術有一定的優勢
，企業的專業化程度也較高。

但光伏產業化發展始於2005年
，在產業發展的初期
，一體化發展易於整合光伏產業鏈上下遊資源，以降低生產成本


，提高產品競爭力。

lingwaiguangfuchanyelianjiaoduan，weiguangfuqiyedeyitihuafazhanchuangzaolelianghaodetiaojian。ruzaiquanqiudianchizujianchanliangzuidadezhongguo，daduoshuqiyedouxuanzechuizhiyitihuafazhan，chuizhiyitihuafazhandeqiyezaidianchizujiandeshengchanchengbenyemingxiandiyuqitaqiye。tebieshizai2011nian，quanqiuzhuyaoguangfuguojiafenfenxiatiaoguangfubutie，zhezaijianjieshangxuyaoguangfuzujianjiagebixuxiatiaoyibaozhengguangfuxitongjichengshangdeneibushouyilv。erzhejiuxuyaoguangfuqiyejiangdidianchizujiandeshengchanchengben，chuizhiyitihuafazhanyijingchengweiqiyedeshouxianxuanze。ruzhiqianyizhizhuanzhuyudianchipianshengchandedeguoQ-Cells和中國晶澳太陽能(這兩家企業也是全球最大的電池片生產企業之一)在2010年也相繼向組件環節發展
；中國的無錫尚德也從原先的電池組件向矽片環節發展；日本夏普
、美國的SunPower、德國的SolarWorld等(deng)企(qi)業(ye)除(chu)了(le)繼(ji)續(xu)增(zeng)強(qiang)其(qi)垂(chui)直(zhi)一(yi)體(ti)化(hua)業(ye)務(wu)之(zhi)外(wai)，在(zai)光(guang)伏(fu)係(xi)統(tong)集(ji)成(cheng)方(fang)麵(mian)也(ye)頗(po)有(you)所(suo)成(cheng)。垂(chui)直(zhi)一(yi)體(ti)化(hua)的(de)加(jia)速(su)發(fa)展(zhan)，將(jiang)更(geng)有(you)效(xiao)地(di)降(jiang)低(di)生(sheng)產(chan)成(cheng)本(ben)，也(ye)將(jiang)加(jia)速(su)行(xing)業(ye)發(fa)生(sheng)整(zheng)合(he)，眾(zhong)多(duo)的(de)中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)逐(zhu)漸(jian)被(bei)兼(jian)並(bing)或(huo)重(zhong)組(zu)。

大型光伏企業由於擁有品牌和渠道優勢，再加上其規模化生產所帶來的成本優勢，使其在市場競爭中處於有利的位置。

從上市企業在2010年第四季度披露的信息看
，部分電池組件企業在2011年的訂單幾乎已經排滿
，2011年度的預期出貨量也普遍比2010年增長20%以上。如尚德2011年的出貨量預計達到2.2GW
，而英利和天合的出貨量預計達到1.7GW，增幅近70%。表2中的這7家組件企業2011年度的預期出貨量已達到11.88GW。目前主要谘詢機構對2011年光伏裝機市場的預測數普遍在20GW左右
，按此推算，這7家光伏企業的預期出貨量將占據2011年光伏新增裝機量的59.4%。這些大型光伏企業握有眾多的訂單，因此，“馬太效應”會更加明顯，也將會加速光伏產業的整合，使得一些產品無甚特色的中小企業被兼並，或者為這些大型企業提供代工服務。

muqianguangfufadianchengbenyiranjiaogao
，guangfuqiyeguimohuafazhan，keyouxiaojiangdishengchanchengben。jinnianlai，shouyiyuguangfushichangfazhan，quanqiuzhuyaoguangfuguojiafenfendafukuochan，duoshuguangfuqiyedechannengyibeizengdesuduzaizengjia。wuxishangdejinniandechannengyicong2009年的1.1GW擴產到2010年的1.8GW
，今年將擴展至2.4GW。組件成本也從去年下降到今年的1.4美元/瓦，計劃2012年非晶類成本將下調至45美分以下。而中國晶澳集團的電池片產能已擴產到2010年的1.9GW

，並計劃在今年擴大到3GW。德國SolarWorld公司的組件產能已從2009年的500MW擴大至2010年的940MW，並在2011年形成1400MW的生產規模，美國FirstSolar公司的產能也將在今年擴大至2.2GW。

規模化生產也使得光伏發電成本急劇下降
，已從去年的1.5元/瓦下降到今年的1.1元/瓦，光伏發電“平價上網”有望早日實現。大型光伏企業的擴產使其在品牌
、渠道和生產成本方麵占據更大的競爭優勢，有望獲得更大的市場份額。

總的來說
，2010年(nian)的(de)光(guang)伏(fu)產(chan)業(ye)發(fa)展(zhan)情(qing)勢(shi)喜(xi)人(ren)，但(dan)與(yu)此(ci)同(tong)時(shi)也(ye)帶(dai)來(lai)了(le)一(yi)些(xie)盲(mang)目(mu)跟(gen)從(cong)的(de)項(xiang)目(mu)。電(dian)池(chi)產(chan)能(neng)持(chi)續(xu)增(zeng)大(da)，在(zai)目(mu)前(qian)光(guang)伏(fu)發(fa)電(dian)尚(shang)不(bu)具(ju)經(jing)濟(ji)性(xing)的(de)背(bei)景(jing)下(xia)，可(ke)能(neng)會(hui)給(gei)光(guang)伏(fu)產(chan)業(ye)帶(dai)來(lai)一(yi)些(xie)負(fu)麵(mian)影(ying)響(xiang)。冀(ji)望(wang)在(zai)政(zheng)府(fu)的(de)規(gui)範(fan)引(yin)導(dao)和(he)市(shi)場(chang)的(de)有(you)效(xiao)調(tiao)節(jie)下(xia)
，全(quan)球(qiu)光(guang)伏(fu)產(chan)業(ye)能(neng)更(geng)健(jian)康(kang)有(you)序(xu)發(fa)展(zhan)。