機遇與挑戰：

• 東貝左擁三星、右抱LG
• 未來三星占營收比重可望降低

市場數據：

• 東貝將辦理現金增資和發行可轉換公司債募資22.34億元

東貝光電董事會通過將啟動22.34億元募資桉，市場傳出，韓國LG集團有興趣參與
，同時LG集團旗下從事發光二極體（LED）的事業LGIT也有意增資
，東貝有可能投資，形成交叉持股。LG藉與台廠結盟，力拚三星。

東貝是LED電視背光源獨立廠中的最大供應商，已是三星重要合作夥伴
，未來將可“左擁三星、右抱LG”

，擴大全球布局。

東貝公司不願透露可轉債引進的策略夥伴對象，強調公司將藉此強化全球布局


，並激發與應用端廠商緊密合作的綜效。

東貝董事會通過，將辦理現金增資和發行可轉換公司債（ECB）募資，共22.34億元，其中15億元ECB將有策略夥伴入股；也將辦理現金增資
，暫訂每股48.9元，募得7.34億元。東貝昨天下跌0.65元，收49.55元，現增暫訂價格折價不到2%。

東貝發言人翁聰智表示
，現金增資將由原股東按持股比率認購；可轉債部分，則會引進策略夥伴認購。

韓國LG集團尋求台灣合作夥伴的態度積極
，已入股璨圓，並與億光和瑞軒進行策略聯盟。據了解，LG集團旗下的LGD
，已與東貝共同投資璨圓光電大陸廠璨揚光電，日前LG旗下經營LED磊晶、晶粒
、封裝的LGIT公司要進行增資，來台尋找投資夥伴，傳出已與東貝簽下保密協定（NDA）

，為雙方交叉持股做準備。

東貝是國內LED下遊封裝廠中
，最早切入LED電視背光源的業者，並透過轉投資的韓國封裝廠Lumens公司打入三星LED TV供應鏈。

過去東貝為了避免得罪大客戶三星，與LG保持距離
，但受三星延後出貨影響，東貝7月營收未如預期跳上8億元大關，引發市場砍殺，連續五個交易日三大法人賣超逾1.5萬張
，股價短線跌幅近16%。

據了解

，由於東貝新接LG的LED TV訂單已開始出貨，未來三星占營收比重可望降低。東貝已在評估投資LGIT的可能性
；LG集團也在入股璨圓
、與億光策略聯盟後，可能認購東貝的可轉換公司債；同時多家上下遊廠都有意參與認購。

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