機遇與挑戰：

• 麵板被夾殺！中韓分食市場，台灣隻能搶殘羹
• 太陽能已敗陣！中國全盤布局，掌握市場定價權

市場數據：

• 2012年，中國麵板全球市占率將由6％增為9.9％
• 中國LED芯片封裝產值不過占全球的9％
  ，2011年已竄升到12％

台灣科技業技術領先中國大陸
？這局勢正迅速改變，由於政府管製
，讓對岸坐大，3個曾最被寄予厚望的產業

，正麵臨致命威脅。
 

過去，台灣海峽是一道防線

，尤其是科技業。
 

台灣政府利用一紙禁令，想將最好的技術、最精華的管理，“留”在島內；“放”到對岸的，往往是人力密集、低技術水平的產業。然而，防線裏外的情勢

，卻悄悄的改變中。
 

除了半導體外，麵板、太陽能、LED（發光二極管），這三個最被台灣寄予厚望、產值可能達兆元的產業，如今
，正麵臨中國的致命威脅。
 

麵板被夾殺！中韓分食市場

，台灣隻能搶殘羹

“中國做麵板會成功嗎？”五年前，巴克萊（Barclays）證券分析師葉婉屏，問台灣麵板業高階主管
，對方總是毫不懷疑地說，“不會
，他們技術差我們很遠。”但現在全都改口：“他們隻差我們一
、兩年。”
 

中國追趕速度之快
，已讓台灣同業無法忽視。
 

交通大學副校長謝漢萍，是台灣最早投入顯示科技的元老之一
，他估算3到5年內
，中國品牌廠會結合當地麵板廠，由內銷轉外銷，進攻新興市場
；而韓廠三星（Samsung）、LG，則將主攻高階、歐美市場；至於台灣麵板廠，將因為沒有出海口

，在中間被夾攻，隻能搶食廉價麵板的殘羹。
 

研調機構DisplaySearch估計，2012年，中國麵板全球市占率將由6％增為9.9％，首度追平日本
；2014年
，中國市占率再增近一倍、達18.6％，是唯一持續成長的地區，韓國與台灣的市占率則緩步下降。
 

太陽能已敗陣！中國全盤布局，掌握市場定價權

麵板產業如此，那麼，被視為明日之星產業的太陽能呢
？其實，不待決戰，台灣恐已敗陣。
 

2012年5月25ribangwan
，zhongmeijingzongjinglixuxiulanbuchuhuiyiting
，quchehuigongsi。chemenzhongzhongguanshang，haositachenzhongxinqing。fangcaihuiyizhuti，shiruhetizhentaiwantaiyangnengchanyedejingzhengli。
 

這個問題被討論太多次，她不隻一次，向政府、國營企業建言
，甚至與太陽能業者會商，希望大家不要把雞蛋全放在“太陽能電池”這個籃子裏
，應往上下遊發展，並且自主開發石英坩堝
、晶圓切片鋼絲等關鍵耗材，“台灣有技術這麼好的中鋼，開發這些耗材並不難
，我估計3年吧

？隻是要不要做的問題，”徐秀蘭沉痛的說。
 

因為徐秀蘭最擔心的對手，就是發展速度如飛的中國大陸。
 

2006年底，靠經營電廠而致富的中國大陸“電王”朱共山
，主導旗下保利協鑫（GCL）投入新台幣300多億元

，發展太陽能上遊多晶矽（Poly Silicon），靠著持續高速擴產，不到5年就產能全球第一
；前年，保利協鑫向下跨足太陽能矽晶圓，更是短短不到1年，就摘下全球龍頭寶座。
 

保bao利li協xie鑫xin
，隻zhi是shi中zhong國guo大da陸lu太tai陽yang能neng高gao速su擴kuo張zhang的de例li子zi之zhi一yi，攤tan開kai中zhong國guo太tai陽yang能neng供gong應ying鏈lian，從cong最zui上shang遊you的de多duo晶jing矽gui，一yi路lu到dao下xia遊you模mo塊kuai，大da陸lu不bu僅jin每mei一yi個ge領ling域yu都dou布bu下xia重zhong兵bing，更geng早zao已yi是shi全quan球qiu最zui大da的de生sheng產chan聚ju落luo；講白一點
，太陽能從上到下的全球產品報價，全看中國大陸的臉色。
 

相形之下
，台灣產業資源全集中在太陽能電池，“我們有半導體的基礎，隻看（電池）轉換率的話
，台灣贏過大陸；可是中國大陸（產業）完整性夠，耗材也全部為自己出來”
，徐秀蘭憂心忡忡地說
，比整體競爭力，台灣是敗北的那一方，沒有完整產業鏈
、無法掌握關鍵耗材，“（台灣）武功再好，也還是做不出來。”
 

huanyanzhi

，zaitaiyangnengchanye，taiwanyezhecongdijishumenkandexiayouqieru
，zhituzhuankuaiqian
，dandaluyikaishijiucaiquyitiaolongcelve，yongguojialiliangfuzhiyezhe，zhijiechixiazhenggechanyelian，6年就享有市場定價權。對太陽能產業來說

，台灣海峽這道防線，始終不存在
，這是個台灣還沒登陸，就先失敗的產業。

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LED受威脅！中國靠補助擴產，市占進逼台灣

受威脅的，不隻是麵板、太陽能，還有LED產業——這個被台灣視為產值最可能達萬億的下一個明星產業。
 

2009年以後，數百台的MOCVD（有機金屬化學氣相沉積係統）機台，陸續運往中國江蘇揚州
、安徽蕪湖等地，送進三安光電、揚州中科等的廠房內
；這機台，是LED產業上遊材料最重要的生產設備。
 

在中國國家政策主導下，大陸現有70多家芯片業者中，約三分之二都是近4年才成立的。但2012年
，中國卻成為全球擁有最多MOCVD機台的國家。
 

為了達成十二五規劃：2015年，中國LED芯片自製率7成，地方政府推出“買一台MOCVD，補貼人民幣一千萬元”的辦法
，卯足全力拚中國LED第一聚落。
 

急速擴產的結果是，前年中國LED芯片封裝產值不過占全球的9％
，2011年已竄升到12％
，“中國擴產速度很快，下半年又要實施新的補助辦法
，應該兩
、三年內就會追過台灣”
，LED Inside綠能研究部協理儲於超認為。
 

他們贏在有政府當靠山 國家訂單是基本盤，虧損也沒關係
 

麵板、太陽能、LED三大產業，台灣原本都占盡先機，如今卻被中國大陸一一攻克，問題出在哪裏？
 

鴻海董事長郭台銘說
，“韓國跟中國

，都是國家資本主義。”韓國全力扶持三星、LG等大財團
，中國則以國家力量打造高新科技產業。
 

重點項目如LED，建廠買設備時有補貼，向銀行貸款有融資優惠（如隻須償還利息）
；廠蓋好了，國家標案訂單是基本盤
，還補助民營企業裝設太陽能電池板、更換LED照明設備
，刺激需求。這就像政府幫你便宜買牛、最後還幫你賣牛奶。2011年，光是揚州一地對MOCVD機台的補助款，就超過新台幣13億元。 曾是麵板分析師，現為東騰創投總經理王安亞比喻
，“就算到最後養的牛（指工廠）擠不出牛奶，攤提完畢後
，總可以當牛排吃（指拍賣資產土地）。”
 

有政府當後盾
，中國業者挾大產能搶占市場，砍價毫不手軟
，2011年大同集團董事長林蔚山就公開質疑
，保利協鑫是太陽能產品快速跌價的元凶。
 

中國業者有靠山，即便虧損也沒關係
，隻要是國家發展需要
，就會想方設法讓你活下來。中國麵板廠京東方上市10年，累計至2011年第三季

，虧損超過了人民幣75億元，2011年靠出售政府贈送的煤礦獲利人民幣36億元，才免於虧損。
 

“某些指標LED公司也是啊！本業明明就虧損，帳上竟然還獲利人民幣數億元
，全是靠補助而來的假獲利”，一位台灣業者指出。
 

贏在高薪挖台灣人才 薪水數字沒變，台幣直接變人民幣

提起中國同業
，許多台灣LED公司老板都恨得牙癢癢。過去兩、三年裏，上百位台灣中階主力幹部，被挖角到中國效力，晶電、璨圓、東貝、億光等，幾乎無一幸免。
 

彼岸挖角的動作之大
、剽竊台灣技術的疑慮之深

，讓晶電董事長李秉傑等高階主管多次公開表示不滿

，氣得以“產業毒瘤”形容。
 

氣qi歸gui氣qi，但dan當dang一yi位wei台tai灣wan中zhong階jie主zhu管guan接jie到dao中zhong國guo公gong司si年nian薪xin破po千qian萬wan元yuan的de雇gu用yong合he約yue，或huo是shi又you送song車che又you送song房fang的de禮li遇yu，或huo是shi薪xin水shui幣bi別bie直zhi接jie從cong新xin台tai幣bi換huan成cheng人ren民min幣bi（原本年薪新台幣200萬元，變成人民幣200萬元，約4.7倍），有多少人能夠拒絕？
 

一位業者形容，對岸挖角的規模，“技術班底幾乎全是台灣人啦！”
 

“很多人都想，我到中國拚個3、5年就能退休了，總好過在台灣苦熬10年”，儲於超說，2011年太陽能
、LED因為供過於求


，報價大舉滑落，許多台商麵臨虧損，對岸卻持續以高薪鎖定台灣人才，我們想留人，拿什麼留
？
 

麵板量產良率，設備決定7成，另外3成就是人才經驗

，謝漢萍說，“我最痛心的是，近期TCL（中國電視品牌）挖角的都是中生代
，在台灣已經有5、6年經驗，我們重新訓練一批人，又要5、6年。”背後隱藏的另一個危機是

，台灣即將麵臨人才斷層。

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贏在產業鏈完整 成本能壓得更低
，價格更有彈性

台灣LED與太陽能相似，側重產業鏈的中段，如太陽能電池
、或LED晶粒與封裝，而在上遊關鍵原料、與下遊係統品牌出海口著力不深
，“還是做代工、做零組件的心態”
，研調機構EnergyTrend經理胥嘉政表示。
 

但大陸是不做則已，一做就是整條產業鏈。“中國給很多誘因
，協助業者開發（技術自主）；台灣全靠民營企業老板的意誌力，能不能忍過前期開發虧損的痛苦期”，徐秀蘭說。她觀察
，中國過去5年已把太陽能關鍵耗材，從無到有建置起來，“台灣越晚開始，成功的機會就越渺茫。”
 

中國垂直整合的好處是，整體成本能壓得更低，價格更有彈性，過去台商還能分一杯羹的低階太陽能與LED市場，早已被大陸整碗捧去，淪落為M型趨勢裏，最受擠壓的中層。
 

就算要經營下遊出海口，台商也得從頭學，中國大陸LED照明即將在3年後躋身全球前三大市場，台商雖然磨刀霍霍，但勝算有限。“一來經營品牌的台商寥寥可數，因為很燒錢；二來照明的渠道跟IT（信息業）完全不同
，它們是水電行這類傳統渠道
，客戶分散
、規模小
、幅員大
，”儲於超認為
，這種非常在地化
、細分化的渠道，會是台商的弱項。
 

當(dang)然(ran)
，景(jing)氣(qi)不(bu)好(hao)時(shi)，胥(xu)嘉(jia)政(zheng)認(ren)為(wei)，大(da)陸(lu)的(de)一(yi)條(tiao)龍(long)垂(chui)直(zhi)整(zheng)合(he)模(mo)式(shi)，也(ye)會(hui)因(yin)大(da)量(liang)折(zhe)舊(jiu)攤(tan)提(ti)而(er)成(cheng)為(wei)負(fu)擔(dan)，但(dan)不(bu)具(ju)競(jing)爭(zheng)力(li)的(de)小(xiao)廠(chang)被(bei)淘(tao)汰(tai)出(chu)局(ju)後(hou)
，留(liu)下(xia)能(neng)在(zai)國(guo)際(ji)舞(wu)台(tai)廝(si)殺(sha)的(de)都(dou)是(shi)大(da)鱷(e)型(xing)企(qi)業(ye)。
 

台灣的麵板、太陽能、LED，原來都是先發地位，何以被中國大陸追趕至如今的危險地帶？除了企業領導者該思考外
，政府是不是該立刻鬆手

，解除技術

、人才等限製，還給產業一個公平的競爭機會
？
 

中國被扣反傾銷稅，不會是台廠救命丸

跌得慘兮兮的台灣太陽能股，5月下旬竟然出現單日2％、甚至6％的漲幅，原來，是拜近期美國商務部作出對中國太陽能模塊，課以最高250％關稅的反傾銷初判之賜。
 

相較於股市對台廠接獲急單的熱切期待，業者與研究機構卻冷靜得多。
 

中美晶總經理徐秀蘭認為

，這是中、美政治角力的一環，“政治問題，最後還是會以win-win（雙贏）模式獲得解決。”
 

但雙方達到共識前，她認為台商未來9至12個月，將可取得短期額外訂單
，“是（台灣）國際地位提升的好時機。”
 

研調機構EnergyTrendjinglixujiazhengfenxi，meiguozhanquanqiushichangbilvbudaoyicheng，beikeshuideyezhiyoumokuai，erfeisuoyoutaiyangnengchanpin。buguo

，duanqitaichangdianchidaigongjiedanjiage
，dequekewangshangzhang。
 

“銷往美國的太陽能模塊
，有6成至7成都出自中國業者之手，”胥嘉政認為
，一旦判決確立，中商就會先以台商產品取而代之
，再想辦法。
 

然而
，這個短期利多，並不能消弭台灣太陽能產業長期發展的疑慮，到最後，我們還是得誠實麵對

、務實解決。