機遇與挑戰：

• 09年全球經濟不斷衰退使幾乎所有的產業麵臨嚴峻形勢
  ，太陽能產業也不可避免
• 2010年需求回歸增長 利潤未見上升
• 廠商陣容擴大，廠商轉戰產業鏈下遊

市場數據：

• 2009 年，光伏係統的平均價格下跌11%左右，而晶體矽組件的平均價格重挫了38%。
• iSuppli 公司預測，2010 年光伏係統的價格將下降10%
  ，組件價格將再下跌20%。

09年全球經濟不斷衰退、金融市場動蕩不已，這股衝擊波使幾乎所有的產業麵臨嚴峻形勢，太陽能產業也不可避免。2010年全球經濟回暖的大趨勢下，太陽能產業的發展形勢雖好轉

，但仍有眾多不確定性。

需求回歸增長 利潤未見上升

　　全球經濟衰退減弱，更多的地區和領域出現需求。iSuppli公司預測
，2010 年全球光伏係統裝機容量將增長68%，達到8.6GW。光伏市場增長速度將回到危機前2008 年的水平。但是09年的價格確是大幅下滑。如圖1 所示
，晶體矽組件平均價格下降38%
，太陽能單晶片價格下跌50%，多晶矽現貨價格銳降80%。

　　iSuppli 公司認為，這代表價格的永久性下降，將使光伏產業變成競爭十分激烈的市場
，弱者出局，隻剩下少數幾家企業占據較大的市場份額。

　　其主要啟示在於
，業內廠商將需要繼續加快削減成本，努力跟上價格下跌步伐
，適應利潤率不斷壓縮的局麵。圖2 所示為多晶矽、電池/組件廠商，以及至少參與產業鏈四個節點的綜合廠商的營業利潤率情況。

　　iSuppli 公司的分析結果顯示，繼2009 年大部分時間虧損之後，廠商在第四季度恢複盈利。預計2010 年獲利情況將繼續改善，但不會回升到經濟衰退之前的水平。iSuppli 公司預測
，光伏產業多數領域的平均利潤率將在2010 年第四季度前回升到10%以上。但是
，供應過剩的多晶矽領域的扭虧步伐將落在後麵。

　　驅動降低成本計劃盈利情況改善的主要因素，是追上價格下跌的速度。

　　光伏係統價格跌速低於組件價格

　　2009 年，光伏係統的平均價格下跌11%左右，而晶體矽組件的平均價格重挫了38%。iSuppli 公司預測，2010 年光伏係統的價格將下降10%，組件價格將再下跌20%。似乎有三個因素導致這種價格下降速度的差異。其一是係統平衡(BOS)器件以及安裝相關的成本，即工程、采購和建築(EPC)，下(xia)降(jiang)得(de)比(bi)較(jiao)緩(huan)慢(man)。另(ling)一(yi)個(ge)原(yuan)因(yin)在(zai)於(yu)安(an)裝(zhuang)業(ye)務(wu)的(de)分(fen)散(san)性(xing)特(te)點(dian)，導(dao)致(zhi)其(qi)節(jie)省(sheng)成(cheng)本(ben)的(de)積(ji)極(ji)性(xing)不(bu)強(qiang)。第(di)三(san)個(ge)原(yuan)因(yin)與(yu)第(di)二(er)個(ge)有(you)關(guan)，事(shi)關(guan)國(guo)家(jia)為(wei)鼓(gu)勵(li)光(guang)伏(fu)發(fa)電(dian)項(xiang)目(mu)而(er)提(ti)供(gong)的(de)優(you)惠(hui)政(zheng)策(ce)，如(ru)優(you)惠(hui)的(de)長(chang)期(qi)收(shou)購(gou)電(dian)價(jia)(FIT)

、zhekouyushuifuyouhui
，zhexieyinsubangzhuxitongjiagebaochizaijiaogaoshuiping。yuzuihouyidianyouguandeshi
，xiangmukaifashangheanzhuangshangzhixuxiangxitongsuoyouzhezhanshiyourendetouzihuibao(ROI)和回收期就能做成生意，不必提供最低的價格。

　　FIT 導致不確定性

　　德國是全球最大的太陽能發電國家
，現在該國的太陽能產業存在極大的不確定性。像西班牙在2008 年采取的做法一樣，可能進一步降低FIT 的威脅已導致德國市場的光伏係統需求大增。估計德國2009 年占全球總體光伏係統裝機市場的50%。

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　　產能過多，周期變化規律尚未摸清

　　盡管光伏產業在降低庫存方麵做得很好，但形勢沒有明顯改善，因為現有產能的利用率波動較大。由於產業存在FIT 引發的需求泡沫——德國市場是最新一例，所以難以進行有效的計劃。確實，市場現在正在吸收組件供應，但到年中以前，產業可能再度充斥過剩供應。

　　從多晶矽到組件，企業已通過閑置生產線和減少班次削減了產量。iSuppli 公司估計，2009 年所有節點的平均產能利用率為70%。有些企業全年產品脫銷，而有些企業則產品過剩。此外，2009 年許多廠商擴充了產能。關於如何計算產量存在很大爭論
， iSuppli 公司的定義是每周七天、每天24小時使用已安裝的生產線/設備。iSuppli 公司認為
，2010 年產能持續過剩或接近過剩將使價格持平。

　　廠商陣容擴大

　　預計2010 年將有更多的企業進入光伏產業，他們都想借助其它產業賦予他們的潛在競爭優勢。最突出的是三星和LG 電子，後者是LG Displays 的最大股東。他們已經是全球最大的LCD 麵板生產商，而且是全球電視
、手機和家電大廠。

　　yejingmianbandeshengchan，yushengchantaiyangnengdianchibanyouxuduoxiangsizhichu。erzhedoushejichenjileduocengbomoduojingguiheqitacailiaodedaxingbolijiban。zhexieqiyezaijiangdichengben
、提高品質和擴大批量方麵經驗豐富。這些企業可以利用玻璃、晶圓、多晶矽和製造設備的采購來受益。這些企業也擅長進入現成的領域，並最終占領這些領域。

　　中國

、美國和意大利將成為廠商的必爭之地

　　對於2010 年，iSuppli 公司預測幾大新的增長市場將成為廠商的必爭之地。最突出的是中國
、美國和意大利，iSuppli 公司預測它們合計將占2010 年增量市場的50%。德de國guo仍reng將jiang是shi最zui大da的de市shi場chang，但dan上shang述shu國guo家jia的de重zhong要yao性xing將jiang不bu斷duan上shang升sheng。中zhong國guo是shi後hou來lai者zhe

，急ji於yu提ti高gao可ke再zai生sheng能neng源yuan占zhan其qi總zong體ti能neng源yuan的de比bi重zhong。在zai這zhe些xie市shi場chang中zhong有you戰zhan略lve定ding位wei的de企qi業ye，現xian在zai麵mian臨lin在zai未wei來lai幾ji年nian搶qiang占zhan份fen額e的de最zui大da機ji會hui。有you些xie企qi業ye正zheng在zai利li用yongEMS 提供商來生產組件，以最大限度降低資本投入和立足於本地化。Jabil Circuit 與SunPower 的關係就是這方麵的例子。

　　廠商轉戰產業鏈下遊

　　iSuppli 公司認為，延續2009 年nian開kai始shi的de趨qu勢shi，光guang伏fu產chan業ye中zhong的de更geng多duo企qi業ye將jiang更geng加jia貼tie近jin用yong戶hu，為wei光guang伏fu發fa電dian用yong戶hu增zeng加jia價jia值zhi。光guang伏fu供gong應ying鏈lian公gong司si正zheng在zai直zhi接jie投tou資zi於yu太tai陽yang能neng電dian站zhan的de長chang期qi和he開kai發fa期qi所suo有you權quan，以yi及ji控kong製zhiEPC(設計-采購-施工)或安裝服務。主要例子包括MEMC 收購SunEdison 以及LDK 投資於中國的太陽能發電場。Conergy 已從供應鏈企業重新轉變為項目開發商。專注於下遊業務有多種好處，包括打造更發達和銷售渠道、發展自己的客戶，而且有些還可以改善盈利能力。